5 lipca 1986 został prekonizowany biskupem Saint George’s. Sakrę biskupią otrzymał 3 sierpnia 1986. 5 kwietnia 2003 został mianowany biskupem Antigonish[2], ingres odbył się 12 czerwca.
We wrześniu 2009, w czasie kontroli na lotnisku, służba graniczna znalazła na jego komputerze kilkaset zdjęć o charakterze pedofilskim[3]. W następstwie tej sytuacji złożył rezygnację z urzędu, przyjętą 26 września przez Benedykta XVI[4]. W wyniku postępowania karnego Lahey został w styczniu 2012 skazany na 15 miesięcy więzienia[5], zaś Stolica Apostolska wydaliła go 16 marca 2012 ze stanu duchownego (informację podano 2 miesiące później)[3].