Leży na południe od głównego wododziału karpackiego. Od sąsiednich grup górskich jest oddzielona przełomami dwóch dopływów Cisy: od Połoniny Borżawy na zachodzie – przełomem Terebli, od Świdowca na wschodzie – przełomem Tereswy. Istnieje też inny podział, który jako granicę zachodnią wyznacza przełom Riki, zaliczając do Połoniny Czerwonej Grupę Ciapesu (1324 m n.p.m.).
Granicę północną wyznacza przełęcz Przysłop (926 m n.p.m.), wraz ze spływającymi spod niej dopływami Terebli – Bradulową i Tereswy – Przysłopem, które oddzielają Połoninę Czerwoną od Gorganów. Granica południowa to Kotlina Marmaroska.
