Firma Peugeot Sport została utworzona w 1982 roku pod nazwą Peugeot Talbot Sport. Założycielem firmy był były pilot rajdowy Jean Todt, a jej celem było stworzenie turbodoładowanegoPeugeota 205, zdolnego do walki o tytuły mistrzowskie w Rajdowych Mistrzostwach Świata. Cel ten został osiągnięty: w latach 1985-1986 Peugeot zdobył tytuły mistrzowskie w klasyfikacji producentów i kierowców (Timo Salonen i Juha Kankkunen)[3].
W tym okresie Peugeot ogłosił plany wejścia do Formuły 1 w charakterze dostawcy silników. Po fiasku rozmów z Benettonem, Jordanem i Larroussem, w ostatniej chwili z oferty koncernu skorzystał McLaren[1]. Silniki okazały się nieudane i po roku McLaren zrezygnował ze współpracy, natomiast jednostki przejął Jordan. Zespół ten używał silników Peugeota do 1997 roku, po czym w latach 1998-2000 te jednostki wykorzystywał Prost[4].
Jako że program Formuły 1 okazał się nieudany, pod koniec lat 90. Peugeot ogłosił powrót do rajdów z modelem 206 WRC. W latach 2000-2002 firma zdobyła trzy mistrzowskie tytuły w klasyfikacji producentów oraz dwa w klasyfikacji kierowców (Marcus Grönholm)[2].
W 2009 roku ponownie wygrała marka Peugeot swoim model 908 HDi FAP w 24h Le Mans[2].