Byen ble grunnlagt 18. februar 1598 av jesuitten Juan Agustín de Espinoza under navnet Misión de las Parras.
Parras de la Fuente blir kalt for «Oasen» i halvørkenen i Coahuila. I området produseres det også vin. Amerikas første vingård ble etablert her i 1597. Det dyrkes også mye nøtter og meloner. Byen fikk status som «Pueblo Mágico» i 2004.
