Mellom 1913 og 1914 ledet han utviklingen av kameraselskapet Leitz i Wetzlar i Tyskland. Han var drivkraften bak utviklingen av det første 35mm kameraet som ble markedsført mot et bredere lag av befolkningen.
Utbruddet av 1. verdenskrig hindret produksjonen av det første kameraet fra Leica i å bli produsert fram til 1924, og det ble ikke lansert før 1925. Leica stod for Leitz Camera. I stedet for eksponeringsplater, som var brukt i de tidligere Leitz-kameraene, brukte Leica standardiserte filmruller. Disse var tilpasset fra Edisons 35 mm filmrull.
Lynow, Oskar Barnacks fødeby, er i dag en kommune i Brandenburg. Her ligger også et museum til ære for Oskar Barnack.
