Hagen startet postordrevirksomhet i 1972 og ble raskt ledende innen import og salg av pornografiske filmer og blader, sexleketøy og liknende. I 1976 startet han pornobladet Rapport 76 som året etter endret navn til Aktuell Rapport. Han var i 1970- og 1980-årene Norges største aktør i bransjen.
Som forkjemper for pornografi i Norge ble Hagen og hans utsalgssted i Trondheimsveien i Oslo møtt med flere protestdemonstrasjoner fra kvinnesaksaktivister og pornomotstandere. Handel med ulovlig hardporno førte også til flere politirazziaer og store varebeslag.[3] Hagen har i intervjuer fortalt at forretningene likevel var svært lønnsomme. I 1987 ble imidlertid Hagen fradømt retten til å drive næringsvirksomhet i Norge i ti år. Han ble også ilagt fengselsstraff og bøter flere ganger.[4][5] Han flyttet da til Sverige hvor han fortsatte forlagsvirksomheten.
I 1985 grunnla Hagen det danskregistrerte aksjeselskapet Scandinavian Publishing Group[6] som stod bak blader som Aktuell Rapport, Cats og Alle Menn. Ifølge Hagen sendte forlaget hans, Nordic Publishing, i 2006 ut rundt en halv million pornopublikasjoner på det norske markedet. Det utgjorde 10–15 % av omsetningen i det nordiske forlaget. De største magasinkonkurrentene i Norge var Lek og Cocktail. Hagen eide også pornobutikken Inn & ut i Oslo.
I 1992 var Hagen Sveriges 182. rikeste person med en formue på over 100 millioner svenske kroner.[7]
I 2007 solgte Hagen seg ut av Scandinavian Publishing Group og trakk seg med det helt ut av pornobransjen. Pr. 2018 var Hagen pensjonert og bosatt i Sverige.[8][9] Han døde 17. desember 2020, 78 år gammel.[3]
