Else Schülers fødested Elberfeld er senere blitt en bydel av Wuppertal, og vokste opp i Briller Viertel i Elberfeld. Hun var den yngste av seks barn av Jeanette Schüler født Kissing (1838–1890). Moren ble en viktig gestalt i hennes diktning. Faren var Aaron Schüler (1825–1897), en jødisk privatbankier. Han ble senere forbilde for hovedfiguren i romanen Die Wupper.
Jeanette Kissing ble etter foreldrenes død tatt opp i familien til forleggeren og politikeren Leopold Sonnemann i Frankfurt am Main. Hans hustru Rosa var Jeanettes stemor. Elses far Aaron Schüler og berlinerbankierern Julius Israel Schüler (1827–1908) var brødre av Rosa Sonnemann. Jeanette ble kjent med Aaron Schüler gjennom broren Julius.
Else gikk for å være familiens vidunderbarn, ettersom hun kunne lese og skrive allerede i fireårsalderen. Fra 1880 gikk hun på Lyceum West an der Aue. Senere fikk hun privatundervisning i foreldrehuset.
Da hun var 13 år gammel, døde hennes yndlingsbror Paul.
På grunn av sin jødiske bakgrunn måtte hun i 1933 reise i landflyktighet Sveits til Jerusalem.
Hennes dikt er sprunget ut av ren følelse og fantasi, og forener eksotisk sanselighet og visjonære drømmer med en dyp jødisk-mystisk religiøsitet (Hebräische Balladen, 1913; Gesammelte Gedichte, 1917; Mein blaues Klavier, 1943).[12]
Dramaet Die Wupper (1909) har naturalistisk-realistiske, ved siden av fantastisk-groteske trekk. Lasker-Schüler skrev også essayer og fortellinger (for eksempel Arthur Anonymus, 1932). Werke: Lyrik, Prosa, Dramatisches ble utgitt 1991, Sämtliche Gedichte 1977.
I 1990 utkom en samling dikt i norsk gjendiktning ved Åse-Marie Nesse, Mitt blå klaver (Oslo 1990, Dreyer).