ティー・ロウ・プライス

ティー. ロウ・プライス・グループ

本社100 イースト・プラット・ストリート
種類	上場企業
市場情報	ナスダック、S&P 500
業種	投資運用
設立	1937年 (88年前) (1937)
創業者	トーマス・ロウ・プライス・ジュニア
本社	100イースト・プラット・ストリート,ボルティモア,メリーランド州アメリカ。
主要人物	ロブ・シャープス（会長兼社長兼CEO）,ジェン・ダーディス（CFO）
製品	投資運用、投資信託,ファイナンシャル・アドバイザー,リタイアメント・プランニング
売上高	US$64.9億(2022)
営業利益	US$23.7億(2022)
利益	15.6億米ドル(2022)
運用資産	US$US$1兆4,300億(2023)(2023)
総資産	US$|116億(2022)
純資産	US$88.4億ドル (2022)
従業員数	7,868 (2022)
ウェブサイト	TRowePrice.com
脚注 / 出典 [1][2]

ティー. ロウ・プライス・グループ（T. Rowe Price Group, Inc. ）はアメリカの公営グローバル投資運用会社で、個人、機関投資家、金融仲介業者向けにファンド、サブアドバイザリーサービス、セパレートアカウント運用、リタイヤメントプランとサービスを提供している^[3]。

2020年現在、運用資産は1兆6,000億ドル超、年間収益は62億ドルで、フォーチュン誌の米国大企業ランキング500の447位にランクされている^[4]。メリーランド州ボルチモアのイースト・プラット・ストリート100番地に本社を置き、ボルチモアに5,000人の従業員を擁するほか、16の海外拠点で47カ国の顧客にサービスを提供している^[5]。

同社は1937年にトーマス・ロウ・プライス・ジュニアによって設立され、彼は成長株投資の哲学を発展させたことで知られている。2019年現在、同社はパッシブ投資の主要な取り組みに対して戦略的に決定した後、アクティブ運用に注力している^[6]。

世界トップクラスの資産運用会社として常にランクインしているティー.ロウ・プライスは、ペンション＆インベストメンツ誌の「マネーマネジメント業界で最も働きやすい会社」に選ばれ、2020年にはフォーチュン誌の「最も賞賛される企業」の1社に選ばれた^[7][8]。

経営哲学

トーマス・ロウ・プライス・ジュニアは、1920年代にボルチモア地域の証券会社で入門レベルのリサーチャー兼アカウント・マネージャーとして金融の世界に入ったが、当時の営業志向の会社の運営モデルを嫌っていた。1937年にT.ロウ・プライス＆アソシエイツを設立したとき、彼の会社は、販売高ではなく運用資産に基づいて手数料を徴収すること、受託者として顧客の口座を厳格に管理すること、バリュー株ではなくグロース株に投資すること、という3つの主要な点で、標準から逸脱した。その後、彼は「成長投資の父」として知られるようになり、フォーブス誌から「ボルチモアの賢人」の異名をとった。^[9][10][11]

歴史

1937年–1986年

1937年、トーマス・ロウ・プライス・ジュニアはボルチモアにT.ロウ・プライス＆アソシエイツを設立した。当初はライト・ストリート10番地に本社を置き、レッグ・メイソンの前身であるマックビン・レッグ・アンド・カンパニーをプライスとともに退社したアソシエイトを中心に、少人数で運営していた^[12]。当初は、ボルティモア地域の家族向けの資産管理と個人投資口座に焦点を当てた非常に小規模な会社であったが、1940年代末に足場を固めるまで、大恐慌と第二次世界大戦の間は苦戦を強いられた。1950年になると、顧客数が増えすぎてスタッフが個別に口座を管理できなくなったため、同社は法人化し、初の投資信託「ティー. ロウ・プライス・グロース・ストック・ファンド」を設定した^[13][14]。

ボルチモアと米国東海岸で人気を博したプライスは、顧客、スタッフ、地理的範囲を着実に拡大し続けた。1960年までに、プライスはニュー・ホライズンズ・ファンドと名付けた2つ目のファンドを開設し、成長投資機会、特にゼロックス、IBM、ボーイングなどのテクノロジー企業に焦点を当てた^[14]。より広いスペースが必要になったため、1962年に本社をボルチモアのダウンタウン近くにあるルートヴィヒ・ミース・ファン・デル・ローエ設計の新ビル、ワン・チャールズ・センターに移転した。同時にプライスは引退の準備を始め、1963年に社長を辞任し、責任の一部を委譲し、持ち株を売却した^[14]にもかかわらず、プライスは数年間、会社で積極的な活動を続け、1970年代を支配するであろうと予測した急速なインフレへの対応として、1969年にニュー・エラ・ファンドの開設を促した^[15]。プライスが完全に引退した1971年、ティー・ロウ・プライスは債券部門を開設し、業務の近代化と多様化に着手した。

1970年代から1980年代初頭にかけて、ティー・ロウ・プライスは現在の100イースト・プラット・ストリートに移転し、初の海外オフィスを開設するなど、以前にも増して積極的な成長を開始した。1979年、英国の資産運用会社ロバート・フレミングとのジョイント・ベンチャー、ティー・ロウ・プライス・フレミング・インターナショナルを立ち上げた。2000年の最盛期には390億ドルを運用したこのベンチャーにより、より幅広いサービスと専門知識を国際的に提供できるようになった^[16]。

1986年–2010年

ティー. ロウ・プライスは1986年に約2億ドルの新規株式公開を果たした^[17]。その後まもなく、同社は米国内に大規模なオフィス・コンプレックスを設立し、1987年の香港オフィスを皮切りに、世界中にリサーチ・オフィスを設置し始めた。1990年代にはリタイヤメント・プラン・サービスが開始され、USF&Gなど他社から買収したミューチュアル・ファンドなど、新たなサービスやファンドが追加された^[18]。この勢いと運用資産1,000億ドル達成により、1999年、東京で住友銀行と大和証券と資産運用パートナーシップを結び、ロンドンを拠点とするロウ・プライス・フレミング・インターナショナルの株式を100%取得し、T.ロウ・プライス・インターナショナルと改称した^[14]。また1999年、T.ロウ・プライスはS&P500指数に加えられた^[19][20]。

2000年のドットコム・バブルをほとんど回避し、ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、2000年3月に市場が暴落を始めるわずか1週間前に、当時利益を上げていたテクノロジー株を控えめに運用したことに驚きを示した^[21][22]。2001年、ティー.ロウ・プライス・ファンドSICAVをルクセンブルグに設立し、米国外の機関投資家や金融仲介業者向けに運用を開始した。その2年後には、ターゲット・デート型リタイヤメント・ファンドを創設した^[23]。2010年にはインド最古の投資信託会社であり、インドで5本の指に入る規模を誇るユニット・トラスト・オブ・インディアの株式の大部分を取得した^[24]。2000年以降、はマドリード、ドバイ、ストックホルム、シドニーにグローバル・オフィスを開設した^[25]。

2010年ｰ

2019年、ティー.ロウ・プライスはパッシブ運用よりもアクティブ運用に力を入れ続けている^[26]。2010年から2020年までの10年間で、の運用資産は4,000億ドルから1兆6,000億ドルに増加し、年間収益は2019年比で10.2％増の62億ドルとなり、米国の大企業ランキング「フォーチュン500」の447位にランクインした^[27]。

賞歴

• 2017年 フォーチュン誌による「世界で最も賞賛される企業」にランクイン^[28][29]
• 2016年 アニタ・ボルグ・インスティテュート・リーダーシップ・インデックスによる「女性技術者のためのトップ企業」に選出^[30]
• 2015年 ペンション＆インベストメンツによる「マネー・マネジメント分野で最も働きがいのある会社」（P&Iベスト・プレイス・トゥ・ワーク・イン・マネー・マネジメント）^[31]
• 2015 ナショナル・ビジネス・グループ・オン・ヘルスによる「ベスト・エンプロイヤー・フォー・ヘルシー・ライフスタイル」^[28][29]

ゆかりの著名人

取締役会

• マーク・S・バートレット、アーンスト・アンド・ヤング元マネージング・パートナー
• メアリー・K・ブッシュ、ブッシュ・インターナショナルLLC創設者兼社長
• ディナ・ダブロン JPモルガン・チェース元副社長兼最高財務責任者
• フリーマン・フラボウスキーIII世、メリーランド大学ボルチモア校元学長
• ロバート・F・マクレラン、ノースリーフ・キャピタル・パートナーズ会長
• ロブ・シャープス、T.ロウ・プライス社長兼CEO
• オリンピア・スノー、元上院議員、オリンピア・スノーLLC創設者
• ロバート・J・スティーブンス、ロッキード・マーチン元会長兼CEO
• ウィリアム・ストロンバーグ、非常勤会長
• リチャード・ヴァーマ、元駐インド米国大使、アジア・グループ副会長兼パートナー
• サンドラ・S・ワインバーグ、アキライン・キャピタル・パートナーズLLCエグゼクティブ・アドバイザー
• アラン・D・ウィルソン、マコーミック・アンド・カンパニー元社長^[32]

その他

• エディ・C・ブラウン、T.ロウ・プライスの元ポートフォリオ・マネージャー、ブラウン・キャピタル・マネジメントの創設者兼社長、著名な慈善家^[33]
• アビー・ジョセフ・コーエン、T.ロウ・プライスの元リサーチ・ディレクター、1990年代後半にインスティテューショナル・インベスターのトップ・ストラテジストに選出^[34]
• ロジャー・マクナミー、T.ロウ・プライス・サイエンス＆テクノロジー・ファンドの元マネージャー^[35][36]
• メアリー・J・ミラー、当社の債券部門の元ディレクターで、米国財務省に就職し、金融市場担当財務次官補、国内金融担当財務次官補を経て、最終的に財務次官補となった^[37]
• アルフレッド・ソマー（T.ロウ・プライス元取締役、ジョンズ・ホプキンス大学ブルームバーグ公衆衛生大学院の著名な疫学者^[38]

脚注

1. “T. Rowe Price names new CEO as Stromberg looks to retire”. Pensions&Investments (29 July 2021). 2022年2月13日閲覧。
2. “US SEC: Form 10-K T. Rowe Price Group, Inc.”. U.S. Securities and Exchange Commission (15 February 2023). 2021年4月22日閲覧。
3. “T. ROWE PRICE GROUP REPORTS FIRST QUARTER 2022 RESULTS”. T. Rowe Price. October 2, 2022閲覧。
4. Mirabella, Lorraine (June 21, 2021). “Hogan, officials applaud rise to Fortune 500 by Sinclair Broadcast, McCormick and T. Rowe Price at new Sinclair office”. Baltimore Sun. https://www.baltimoresun.com/business/bs-bz-sinclair-broadcast-mccormick-trowe-celebrate-rise-to-fortune-500-20210621-76uctyrjtjf5nchy6jeewg7r5e-story.html June 22, 2021閲覧。 
5. “US SEC: Form 10-K T. Rowe Price Group, Inc.”. U.S. Securities and Exchange Commission. March 15, 2018閲覧。
6. “T. Rowe Price has a $1 trillion answer to claims stock-picking is dead” (英語). InvestmentNews (2019年12月26日). 2020年3月16日閲覧。
7. “Awards and Recognitions”. T. Rowe Price. 2021年7月23日閲覧。
8. “T. Rowe Price Named to Fortune Magazine's "World's Most Admired" List for the Twelfth Consecutive Year”. 2022年3月14日閲覧。
9. “The Greatest Investors: Thomas Rowe Price, Jr.” (英語). Investopedia (2003年12月1日). 2016年6月23日閲覧。
10. “T. Rowe Price Was Right For His Clients' Portfolios”. Investor's Business Daily. (2011年6月16日). http://www.investors.com/news/management/leaders-and-success/t-rowe-price-was-right-for-his-clients-portfolios 2017年2月15日閲覧。 ,
11. “T. Rowe's Stromberg Explains the Importance of Integrity”. Pensions and Investments. 2017年2月23日閲覧。
12. “Price Is Right”. Forbes. (2005-01-10). オリジナルのJanuary 13, 2005時点におけるアーカイブ。. https://web.archive.org/web/20050113160832/http://www.forbes.com/free_forbes/2005/0131/102.html 2017年2月20日閲覧。. 
13. “The Greatest Investors: Thomas Rowe Price, Jr.” (英語). Investopedia (2003年12月1日). 2016年6月23日閲覧。
14. ^ "T. Rowe Price Associates -- International Directory of Company Histories". Encyclopedia.com. 2006. 2017年2月20日閲覧。
15. “T. Rowe Price Approach to Investing in Growth Stocks”. American Association of Individual Investors Journal (1996年). 2017年2月28日閲覧。
16. “T. Rowe Price Acquires Fleming's Interest in International Joint Venture”. PRNewswire (2000年8月8日). 2017年2月15日閲覧。
17. “T. Rowe Price Plans Stock Offer”. New York Times. (1986年2月19日). https://www.nytimes.com/1986/02/19/business/t-rowe-price-plans-stock-offer.html 2017年2月28日閲覧。 
18. “Briefcase: T. Rowe Price Encourages Trend to Drop Sales Charge”. New York Times. (1992年10月3日). https://www.nytimes.com/1992/10/03/your-money/03iht-mrb3.html 2017年2月21日閲覧。 
19. “Baltimore's T. Rowe Price rises on Joining Index”. Baltimore Sun. (1999年10月17日). http://articles.baltimoresun.com/1999-10-17/business/9910160346_1_index-funds-index-effect-rowe-price 2017年2月21日閲覧。 
20. “T. Rowe Price Stays Aloof as European Suitors Call”. Wall Street Journal. (2000年7月31日). https://www.wsj.com/articles/SB964998725232632446 2017年2月28日閲覧。 
21. William Patalon III (2002年5月19日). “Price's caution avoided tech dive”. The Baltimore Sun. オリジナルの2021年6月21日時点におけるアーカイブ。. https://web.archive.org/web/20210621162626/https://www.baltimoresun.com/news/bs-xpm-2002-05-19-0205180266-story.html 
22. “T. Rowe Pays High Price for Avoiding Tech Craze”. Wall Street Journal. (2000年3月6日). https://www.wsj.com/articles/SB952292958756965887 2017年2月15日閲覧。 
23. “The Price is Right at T. Rowe”. Barron's (newspaper). (2008年7月21日). http://www.barrons.com/articles/SB121642844723166999?tesla=y 2017年2月28日閲覧。 
24. “T. Rowe Price Completes Acquisition in India”. Baltimore Sun. (2010年1月21日). http://articles.baltimoresun.com/2010-01-21/business/bal-bz.digest210jan21_1_rowe-india-completes 2017年2月28日閲覧。 
25. “T. Rowe Price Global Offices”. T. Rowe Price. 2017年2月20日閲覧。
26. “T. Rowe Price has a $1 trillion answer to claims stock-picking is dead” (英語). InvestmentNews (2019年12月26日). 2020年3月16日閲覧。
27. Mirabella, Lorraine (June 21, 2021). “Hogan, officials applaud rise to Fortune 500 by Sinclair Broadcast, McCormick and T. Rowe Price at new Sinclair office”. Baltimore Sun. https://www.baltimoresun.com/business/bs-bz-sinclair-broadcast-mccormick-trowe-celebrate-rise-to-fortune-500-20210621-76uctyrjtjf5nchy6jeewg7r5e-story.html June 22, 2021閲覧。 
28. ^ “2017 World's Most Admired Survey”. Fortune. http://beta.fortune.com/worlds-most-admired-companies/ 2017年2月21日閲覧。. 
29. ^ “World's Most Admired Companies - T. Rowe Price - Securities and Asset Management”. Fortune. http://beta.fortune.com/worlds-most-admired-companies/t-rowe-price-100000 2017年2月21日閲覧。. 
30. “ABI Names Highest Scoring Organizations from 2016 Top Companies Program”. Anita Borg Institute (2016年10月6日). 2017年2月15日閲覧。
31. “Best Employers for Healthy Lifestyles”. National Business Group on Health (2015年6月17日). 2017年2月20日閲覧。
32. “T. Rowe Price Board of Directors”. T. Rowe Price. 2017年2月15日閲覧。
33. “Traveling With Baltimore Philanthropist Eddie Brown”. Baltimore Sun. (2015年8月28日). http://www.baltimoresun.com/travel/bs-tr-celeb-traveler-eddie-brown-20150828-story.html 2017年2月20日閲覧。 
34. “Goldman Sachs Says Abby Cohen to Stop Making S&P 500 Forecasts”. Bloomberg News. (March 17, 2008) 
35. “Rock Stars of Tech”. Portfolio.com (December 16, 2007). 2009年9月25日閲覧。
36. “Twitter Lures In An Unusual Backer”. Wall Street Journal. (September 25, 2009). オリジナルのSeptember 28, 2009時点におけるアーカイブ。. https://web.archive.org/web/20090928021622/http://online.wsj.com/article/BT-CO-20090925-713162.html 2009年9月25日閲覧。 
37. “T. Rowe Executive Miller Tapped for U.S. Treasury Post”. Baltimore Business Journal (2009年10月5日). 2017年2月20日閲覧。
38. “Alfred Sommer Biography”. Johns Hopkins University Bloomberg School of Public Health. 2017年2月28日閲覧。

外部リンク

• T. Rowe Priceのビジネスデータ:
  • Google Finance
  • Yahoo! Finance
  • SEC提出書類