Nell'ottobre 2005, Libby si è dimesso da tutte e tre le posizioni di governo dopo essere stato incriminato per cinque capi d'accusa da un gran giurì federale riguardante l'indagine sulla fuga di notizie sull'identità segreta dell'ufficiale della Central Intelligence Agency (CIA) Valerie Plame.
Dopo il fallito appello di Libby, il presidente Bush ha commutato la condanna di Libby a 30 mesi di carcere federale, lasciando intatte le altre parti della sua sentenza. Come conseguenza della sua condanna in United States v. Libby, la licenza di Libby di praticare la legge è stata sospesa fino a quando non è stata reintegrata nel 2016. Il presidente Donald Trump ha graziato Libby il 13 aprile 2018.
