Sankt Oswald-Riedlhütte terletak di Kawasan Donau-Wald, tepatnya di tengah-tengah Bayerischer Wald, sekitar 6 km di utara Grofanau dan berbatasan langsung dengan Taman Nasional Bayerischer Wald dan Republik Ceko. Gunung Plattenhausenriegel (1.380 m) di Grenzkamm antara Rachel dan Lusen adalah titik tertinggi di kotamadya ini.
Pada tahun 1450, pabrik gelas tertua di Hutan Bayern, Riedlhütte dibuka dan masih berfungsi.
Di peta lama Sankt Oswald-Riedlhütte ada kastel di Reichenberg. Kastil itu merupakan jagdschloss (kastil tempat berburu) beruang di Bayerischen Wald. Kastil itu terbakar selama Perang Tigapuluh Tahun.
