Jezero Čamo leži u Velikoj rasjednoj dolini, istočno od Planine Guge južno od jezera Abaje na nadmorskoj visini od 1,110 metara. Najveći grad u blizini je Arba Minč koji leži na obalama jezera Abaje na prevlaci između dva jezera.
Obale jezera su močvarne, obrasle su trskom i močvarnom travom. Jezero dobiva vode od rijeke Kulfa i nekoliko manjih potoka, te povremeno (za velikih kiša) od jezera Abaje preko povremenog vodotoka Valo.[2]Njemački istraživač Oscar Neumann, istražujući kraj oko jezera Čamo 1901. godine, našao je suho korito koje spaja jezero Čamo s povremenim vodotokom rijekom Sagan, što je ga je navelo da zaključi kako vode jezera Čamo za obilnih kiša otječu u rijeku Sagan.[3]Na isti način se u jezero Čamo prelijeva višak voda iz jezera Abaje.
Vode jezera bogate su ribama (vrsta soma Bagrus docmac, i nilski smuđ) ima dosta krokodila i nilskih konja.