קולדינג, יליד פרדריקסברג, שיחק כנער במועדון פרם קופנהגן, ובשנת 1991 החל לשחק בקבוצה הבוגרת. באוגוסט 1992 עלה קולדינג לתודעה, כאשר הבקיע את השער המצמק לפרם בהפסד 1–5 לריאל סרגוסה במסגרת גביע אופ"א. בשנת 1993, לאחר שפרם פשטה את הרגל, עבר קולדינג ליריבה שלה ברונדבי.
בשנת 1994 ערך קולדינג את הופעת הבכורה שלו בברונדבי, ושיחק במועדון במשך שבע עונות. בעונת 1993/94 זכה קולדינג עם ברונדבי בגביע הדני. בעונת 1995/96 זכה קולדינג עם ברונדבי באליפות ראשונה מתוך שלוש רצופות, כאשר לאליפות של עונת 1997/98 נוספה גם זכייה בגביע הדני לאחר ניצחון 1–4 על פ.צ. קופנהגן בגמר, בו שיחק קולדינג 90 דקות. בכל שלוש עונות האליפות, נבחר קולדינג ככדורגלן השנה של ברונדבי. בעונת 1998/99 מונה קולדינג כקפטן הקבוצה, והשתתף עמה בליגת האלופות. קולדינג אף היה שותף לניצחון יוקרתי ומפתיע של ברונדבי במחזור הראשון של שלב הבתים בתוצאה 1–2 על באיירן מינכן, אך אלו היו שלוש הנקודות היחידות של ברודנבי במפעל. בשנת 2000 עזב קולדינג את ברונדבי, לאחר שערך במדיה 194 הופעות ליגה והבקיע 18 שערים, וחתם בבוכום תמורת 1.5 מיליון מארק גרמני.
עונת 2000/01 הייתה הראשונה של קולדינג בבוכום. בעונה זו ערך קולדינג 16 הופעות ליגה, והקבוצה נשרה אל הבונדסליגה השנייה. בעונתו השנייה של קולדינג בבוכום, שבה הקבוצה לבונדסליגה לאחר שהצליחה במחזור האחרון לעבור את מיינץ 05. קולדינג הציג בעונה זו יכולת גבוהה מאוד, היה חלק מההישג של בוכום, ואף מונה כקפטן הקבוצה. בעונת 2002/03 סיימה בוכום במקום התשיעי, ובעונת 2003/04 השיגו בוכום וקולדינג הישג גדול, כאשר סיימו את העונה במקום החמישי בבונדסליגה, והשיגו כרטיס לגביע אופ"א, אך הופעת הקבוצה בגביע זה בעונת 2004/05 הסתיימה עוד לפני שלב הבתים, כאשר הודחה בוכום על ידי סטנדרד לייז'. בתום עונת 2004/05 נשרו בוכום וקולדינג לבונדסליגה השנייה. קולדינג נשאר בקבוצה גם לעונת 2005/06, ושוב העפיל עם הקבוצה לבונדסליגה מהמקום הראשון תוך עונה אחת בלבד, אך ערך שמונה הופעות בלבד בעונה זו. בתום עונת 2005/06 פרש קולדינג ממשחק פעיל.
קריירה בינלאומית
לקולדינג הופעות במדי הנבחרות הצעירות של דנמרק, ואת הופעת הבכורה בנבחרת דנמרק ערך בנובמבר 1996 תחת המאמן בו יוהנסון. בתקופתו של יוהנסון כמאמן נבחרת דנמרק, קולדינג היה שחקן הרכב קבוע בנבחרת, ופתח בכל המשחקים הן במונדיאל 1998 בו נעצרה דנמרק רק ברבע הגמר לאחר הפסד 2–3 לנבחרת ברזיל, והן ביורו 2000, בו הודחה דנמרק בשלב הבתים. לאחר שעזב יוהנסון את הנבחרת ביוני 2000 ומונה במקומו מורטן אולסן, קולדינג לא זומן לנבחרת למשך תקופה ארוכה והחמיץ את מונדיאל 2002. בשנת 2004, כאשר קולדינג היה בכושר שיא בבוכום, הוא זומן שוב לנבחרת, במשחק ידידות בו הפסידה דנמרק לנבחרת ספרד. למרות זאת, קולדינג לא זומן ליורו 2004 שנערך באותה שנה. קולדינג צבר בסך הכל 27 הופעות במדי נבחרת דנמרק.
לאחר הפרישה
קולדינג מונה לאחר פרישתו כמנכ"ל מועדון הכדורידא.ג. קופנהגן, ועזב את תפקידו ביולי 2012, יום לפני שהמועדון נכנס להליך של פשיטת רגל.
