Nagai kehittyi historiallisesti muun muassa Date-, Gamō- ja Uesugi-klaanien hallinnassa. Kaupungin pohjoisosassa sijaitseva Miyan alue toimi 1700-luvun vaihteesta lähtien vilkkaana jokisatamana, jossa kaupattiin riisiä ja ramia. Tärkeä elinkeino oli aiemmin silkkikankaan kudonta, mutta toisen maailmansodan jälkeen kaupunkiin on sijoittunut elektroniikkateollisuutta. Kaupunkioikeudet Nagai sai vuonna 1954, kun Nagain maaseutukaupunkiin liitettiin viisi kyläkuntaa. Kaupunkia ympäröivillä maaseutualueilla tuotetaan riisiä, vihanneksia ja hedelmiä sekä pidetään karjaa.[4][5]