مدیریت ریسک مالی

مدیریت ریسک مالی (به انگلیسی:Financial risk management) عمل محافظت از ارزش اقتصادی در یک بنگاه با مدیریت کردن ریسک مالی - به‌طور عمده ریسک عملیاتی، ریسک اعتباری و ریسک بازار، یا انواع خاص‌تر ریسک می‌باشد. درمورد مدیریت ریسک به‌طور کلی، مدیریت ریسک مالی مستلزم شناسایی منابع ریسک، اندازه‌گیری ریسک و برنامه‌ریزی برای رسیدگی به ریسک می‌باشد.^[۱]

می‌توان گفت که مدیریت ریسک مالی به عنوان یک «علم» با نظریه سبد سهام مدرن متولد شد. هری مارکویتز در سال ۱۹۵۲ میلادی با مقاله «انتخاب سبد سهام» این حوزه را بنیان گذاشت.^[۲][۳]

این رشته می‌تواند کیفی و کمی باشد. با این حال، به عنوان یک تخصص مدیریت ریسک، مدیریت ریسک مالی بیشتر بر زمان و نحوه پوشش ریسک تمرکز دارد،^[۴] و اغلب از ابزارهای مالی برای مدیریت مواجهه‌های پرهزینه با ریسک استفاده می‌کند.^[۵]

• در بخش بانکداری در سراسر جهان، توافقنامه بازل عموماً توسط بانک‌های فعال بین‌المللی برای ردیابی، گزارش و افشای ریسک‌های عملیاتی، اعتباری و بازار پذیرفته می‌شود.^[۶][۷]
• در شرکت‌های غیرمالی،^[۸][۹] دامنه به گونه‌ای گسترش می‌یابد که مدیریت ریسک شرکت را همپوشانی کند و سپس مدیریت ریسک مالی، خطرات را برای اهداف راهبردی کلی شرکت بررسی می‌کند.
• در مدیریت سرمایه‌گذاری ریسک از طریق تنوع بخشی و بهینه‌سازی مرتبط مدیریت می‌شود. در حالی که تکنیک‌های خاص بیشتری در صورت لزوم در سبد سهام یا سهام جداگانه اعمال می‌شود.

در همه این موارد موارد اما، آخرین «خط دفاع» در برابر ریسک، سرمایه می‌باشد.^[۱۰]

جستارهای وابسته

• مدیریت دارایی
• مدیریت پول
• ریسک مالی

کتاب‌شناسی

• Blunden, Tony; Thirlwell, John (2021). Mastering Risk Management. FT Publishing International. ISBN 978-1-292-33131-7.
• Coleman, Thomas (2011). A Practical Guide to Risk Management (PDF). CFA Institute. ISBN 978-1-934667-41-5.
• Crockford, Neil (1986). An Introduction to Risk Management (2 ed.). Woodhead-Faulkner. ISBN 0-85941-332-2.
• Christoffersen, Peter (2011). Elements of Financial Risk Management (2 ed.). Academic Press. ISBN 978-0-12-374448-7.
• Damodaran, Aswath (2007). Strategic Risk Taking: A Framework for Risk Management. FT Press. ISBN 978-0-13-704377-4.
• Hampton, John (2011). The AMA Handbook of Financial Risk Management. American Management Association. ISBN 978-0-8144-1744-7.
• Lam, James (2003). Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls. John Wiley. ISBN 978-0-471-43000-1.
• Lam, James (2003). Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls. John Wiley. ISBN 978-0-471-43000-1.
• McNeil, Alexander J.; Frey, Rüdiger; Embrechts, Paul (2015), Quantitative Risk Management. Concepts, Techniques and Tools, Princeton Series in Finance (revised ed.), Princeton, NJ: Princeton University Press, ISBN 978-0-691-16627-8, MR 2175089, Zbl 1089.91037
• Tapiero, Charles (2004). Risk and Financial Management: Mathematical and Computational Methods. John Wiley & Son. ISBN 0-470-84908-8.
• van Deventer; Donald R.; Kenji Imai; Mark Mesler (2004). Advanced Financial Risk Management: Tools and Techniques for Integrated Credit Risk and Interest Rate Risk Management. John Wiley. ISBN 978-0-470-82126-8.

منابع

1. Peter F. Christoffersen (22 November 2011). Elements of Financial Risk Management. Academic Press. ISBN 978-0-12-374448-7.
2. W. Kenton (2021). "Harry Markowitz", investopedia.com
3. Markowitz, H.M. (March 1952). "Portfolio Selection". The Journal of Finance. 7 (1): 77–91. doi:10.2307/2975974. JSTOR 2975974.
4. See § "Does Corporate Risk Management Create Value?" in Capital Budgeting Applications and Pitfalls. Ch 13 of Ivo Welch (2022). Corporate Finance, 5 Ed. IAW Publishers. شابک ‎۹۷۸−۰۹۸۴۰۰۴۹۰۴
5. Allan M. Malz (13 September 2011). Financial Risk Management: Models, History, and Institutions. John Wiley & Sons. ISBN 978-1-118-02291-7.
6. Van Deventer, Donald R. , and Kenji Imai. Credit risk models and the Basel Accords. Singapore: John Wiley & Sons (Asia), 2003.
7. Drumond, Ines. "Bank capital requirements, business cycle fluctuations and the Basel Accords: a synthesis." Journal of Economic Surveys 23.5 (2009): 798-830.
8. John Hampton (2011). The AMA Handbook of Financial Risk Management. American Management Association. شابک ‎۹۷۸−۰۸۱۴۴۱۷۴۴۷
9. Jayne Thompson (2019). What Is Financial Risk Management?, chron.com
10. See "Market Risk Management in Non-financial Firms", in Carol Alexander, Elizabeth Sheedy eds. (2015). The Professional Risk Managers’ Handbook 2015 Edition. PRMIA. شابک ‎۹۷۸−۰۹۷۶۶۰۹۷۰۴

پیوند به بیرون

• برنامه صدور گواهینامه مدیر ریسک مالی - انجمن جهانی ریسک حرفه ای (GARP)
• برنامه صدور گواهینامه مدیر ریسک حرفه ای - انجمن بین‌المللی مدیران ریسک حرفه ای (PRMIA)
• صفحه اصلی مجلات دانشگاهی ریسک
• نکات مهم در مدیریت حساب - ای پلنت بروکر