Olof Palme sündis StockholmisÖstermalmis. Tal puudus traditsiooniline sotsiaaldemokraatlik taust: tema isa Gunnar Palme oli rikas kindlustusärimees ja vanaisa Sven Palme oli samuti ärimees ning liberaalist poliitik. Olof Palme ema Elisabeth Sophie von Knieriem oli pärit Liivimaalt, tema vanaisa Alexander oli Vene impeeriumi Senati peaprokurör ning Riiginõukogu liige. Isapoolsed esivanemad olid muuhulgas sellistest tuntud aadliperekondadest nagu von Born, de Geer, von Rotkirch, von Sydow jt. Olof Palme abikaasa Lisbet oli samuti kõrgest aadlisoost, krahvide ja vabahärrade Beck-Friiside perekonnast.
Olof Palmele ei meeldinud ihukaitsjaid kasutada. Neid polnud tal kaasas ka 1986. aasta 28. veebruari õhtul, kui ta koos abikaasa Lisbetiga pärast kinos käimist kodu poole jalutas. Kui Palmed olid Sveavägeni ja Tunnelgatani ristmikul sisenemas metroosse, et sõita koju umbes kahe kilomeetri kaugusel vanalinnas, ilmus mõrvar, tulistas Palmele Magnum 357-st kuuli selga, saatis teise kuuli Lisbeti poole ning põgenes Tunnelgatani kaudu ida suunas. Palme suri silmapilkselt, mõnede hinnangute järgi koguni enne kukkumist. Lisbetti kuul ei tabanud.
Tema mõrv oli pikka aega lahendamata. 1988. aasta detsembris arreteeriti mõrvas kahtlustatavana Stockholmi allilmas tuntud Christer Pettersson. Lisbet Palme tuvastas ta oma mehe tapjana, ning Pettersson läks kohtu alla, kus ta mõisteti 27. juunil1989 süüdi, kuid ringkonnakohus vabastas ta hiljem süüdistuse vähese tõendatuse tõttu. 1990. aastate lõpus tuli ilmsiks uusi tõendeid Petterssoni vastu, kuid mais 1998 keeldus Rootsi ülemkohus uut menetlust alustamast.
2020. aasta 10. juunil toimunud pressikonverentsil kinnitas Rootsi peaprokurör Krister Petersson, et Olof Palme mõrva lahendamiseks algatatud kriminaalasja menetlus on lõpetatud, süüdlaseks tunnistati 2000. aastal surnud Stig Engström.[1][2][3][4]
Tsitaat
Ütlen, et Sovet on kommunistlik diktatuurimaa, mille vastu tunneme samasugust vastikust, kui kõikide diktatuuride vastu. (30. augustil 1973; tsitaat on võetud Teatajast, tõlge rootsi keelest)
↑"Olof Palme murder: Sweden believes it knows who killed PM in 1986" (inglise). BBC News. 10.6.2020. Vaadatud 10.6.2020, 17:18. Swedish prosecutors have named the man who they say killed former Swedish prime minister Olof Palme in 1986, ending years of mystery. As a result they were closing the investigation into Palme's death, Chief Prosecutor Krister Petersson said.