La finalidad de la AHI es el desarrollo y difusión de los estudios hispánicos en Israel; el intercambio de información científica entre sus miembros; la organización de congresos trianuales y de cursos y jornadas; el estudio de asuntos de interés común referentes a las lenguas, las literaturas peninsulares e iberoamericanas y de los aspectos culturales relacionados con ellas; la publicación de las actas de dichos congresos, y también la colaboración con la Asociación Internacional de Hispanistas y con las diferentes asociaciones nacionales de hispanistas. Igualmente, dar mayor publicidad a la labor desarrollada por nuestros hispanistas, tanto en Israel como en el exterior, defender sus intereses, "dignificar" la profesión del hispanista en los niveles educativo y académico, así como en la sociedad israelí en general, y luchar por equiparar la enseñanza del español a la del inglés.
En 2017, hubo planes de crear una academia de ladino en Israel, que tuvo efecto el 20 de febrero de 2018 con la creación de la Academia Nasionala del Ladino. A partir de 2019, la academia será integrada a la ASALE y que tendrá su residencia en la ciudad de Jerusalén.
