Pierre Audi wurde als erstes Kind des aus Sidon stammenden libanesischen Bankers und Politikers Raymond Audi und seiner Gemahlin Andrée Michel Fattal geboren. Audi hat zwei Geschwister, sein Bruder Paul ist Philosoph und Autor, seine Schwester Shérine ist ebenfalls Bankerin.[2][3]
1979 gründete er in London-Islington das experimentelle Almeida Theatre, an dem er bis 1989 als künstlerischer Leiter tätig war. 1990 übernahmen Jonathan Kent und Ian McDiarmid die künstlerische Leitung des Londoner Theaters. Durch sein Schaffen am Almeida Theatre erarbeitete er sich einen internationalen Ruf und wurde 1988 als künstlerischer Leiter an die De Nederlandse Opera in Amsterdam berufen. Zahlreiche Engagements als Gastregisseur führten ihn an verschiedene europäische Opernhäuser.[4] Von 2005 bis 2014 war er zudem künstlerischer Leiter des Holland Festivals.[5] Nachdem 2014 sein Vertrag in Amsterdam auslief, kehrt er zurück nach London, wo er an der English National Opera (ENO) die Weltpremiere von „Thebans“ von Julian Anderson und Frank McGuinness inszeniert.[6]