Der Bau entstand auf Druck der Basketball- und Box-Fans, da der Sala Borsa mit 1050 Plätzen zu klein geworden war. Nach dem Baubeginn 1954 wurde die Halle am 12. September 1956 mit dem Basketballländerspiel Italien gegen Polen (70:54) eröffnet. Neben dem Basketball wird die Halle u. a. für Sportarten wie Volleyball, Boxen, Hockey, Tennis, Skaten, Turnen oder Fechten genutzt. 2018 wurde der PalaDozza renoviert. Neben Sport und Konzerte sollten auch Tagungen und Ausstellungen veranstaltet werden. Das Parkett auf dem Spielfeld wurde ebenfalls ausgewechselt.[1]
Die Stadt Bologna hat eine lange Basketballtradition. Im PalaDozza ist das Museum Museo del Basket (MUBIT) im Bau. Das Projekt wird in Zusammenarbeit mit der Federazione Italiana Pallacanestro (FIP), dem italienischen Basketballverband, umgesetzt.[2] Ende 2022 soll es fertiggestellt und eröffnet werden.[3]