Die 36,6 Kilometer Bahnstrecke zwischen Moat Lane Junction (bei Newtown) an der Bahnstrecke der Llanidloes and Newtown Railway und Machynlleth wurde am 3. Januar 1863 eröffnet. Der Bau der Strecke erfolgte durch das Unternehmen von David Davies.
Der Betrieb erfolgte anfänglich durch die Great Western Railway für 40 % der Einnahmen. Außerdem wurde eine Dividende von 5 Pfund je einem Prozent Unternehmensanteil garantiert.[2] Mit Wirkung vom 1. Mai 1863 wurde die Newton and Machynlleth Railway an die Oswestry and Newtown Railway für 100 Jahre verpachtet. Die Pachtzahlung garantierte eine Dividende von 4,50 Pfund je einem Prozent der Unternehmensaktien.[3]
Die Newtown and Machynlleth Railway fusionierte am 25. Juli 1864 mit drei anderen Gesellschaften zu den Cambrian Railways.
Literatur
Christopher Awdry: Encyclopaedia of British Railway Companies. Patrick Stephens Limited, Wellingborough 1990, ISBN 1-85260-049-7.