Efter at et statskontrolleret selskab havde bevilget 450 millioner US dollar, blev første spadestik til banen taget i april 2003. I løbet af 18 måneder blev der arbejdet i døgndrift, og over 3000 personer forvandlede et sumpområde til en moderne racerbane. Den tyske banearkitekt Hermann Tilke lavede banens design.
Shanghai International Circuit blev officielt indviet 26. september2004, da det første Formel 1-løb blev kørt i Shanghai, med Rubens Barrichello som en senere vinder.
I 2011 indgik banens ejere og Formel 1-chefen Bernie Ecclestone en ny aftale, der indebar at der fortsat skulle køres et årligt F1 Grand Prix til og med 2017.[1]
