Gaden er opkaldt efter Sct. Peders Kirke, der blev nedlagt ved reformationen. Denne kirke nævnes første gang den 13. juni 1145 i forbindelse med en begivenhed på Ribe Katedralskole.[1]
Kirken skulle have været den mindste af Ribes dengang syv kirker og være beliggende i Hovedengens nordvestligste hjørne omkring Ribe Å.[1]
Sct. Peders Kirkegård skulle især have være beregnet for byens fattige. Blandt andet skulle mange ofre for pesten være begravet her.[1]
