El 1904 es va crear la parròquia de Troncoso amb terres que pertanyien a la parròquia de Mondariz. Allà s'hi va construir un balneari que aviat es va convertir en un lloc freqüentat per la burgesia. El 30 de novembre de 1924 la parròquia de Troncoso va passar a formar un municipi independent, canviant el seu nom pel de Mondariz-Balneario.
Està banyat pel riu Tea, que forma una vall molt pronunciada. Els seus afluents més importants són Caraño, Alén i Aboal per la dreta, i Lougariños i Xabriña per l'esquerra. El cim més elevat del municipi és el Coto de Eira, de 881 metres.
Demografia
Evolució demogràfica
1900
1930
1950
1981
2004
5.213
6.687
7.093
6.443
5.320
Fonts: INE i IGE(Els criteris de registre censal variaren i les dades de l'INE i de l'IGE poden no coincidir.)