След смъртта на неговия тъст херцог Магнус Саксонски, с когото през 1106 г. се прекратява мъжката линия на Билунгите, Ото има претенции за неговите владения – Херцогство Саксония, но за херцог е признат Лотар Суплинбургски, който присъединява към своите владения част от земите на Билунгите.
През 1112 г. император Хайнрих V назначава Ото за херцог на Саксония, но през същата година той вляза в спор с императора и е лишен от херцогското звание. След това Ото се обединява с Лотар III против императора. Ото си завоюва обратно Цербст и Залцведел от славяните.
Деца и наследник
Има един син и една дъщеря
Албрехт Мечката (* 1100, † 1170), който наследява баща си след смъртта му през 1123 г.
Дъщеря му Аделхайд († 1139) се омъжва за маркграф Хайнрих IV от Нордмарк и, след като той умира през 1128 г., за Вернер III, граф на Остербург, от род Велтхайм.
