Risiko likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko suatu perusahaan atau individu tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek karena tidak bisa mengubah asetnya menjadi uang tunai.[1] Risiko likuiditas timbul karena ketidakmampuan dalam memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan entitas.[2]

Pada perbankan, risiko likuiditas berarti ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajibannya karena deposan menarik dananya pada saat yang tidak tepat, sehingga menyebabkan penjualan aset dengan harga murah dan berdampak negatif pada profitabilitas bank. Risiko likuiditas merupakan potensi kerugian bagi institusi yang timbul karena ketidakmampuannya dalam memenuhi kewajibannya.[3]

Risiko likuiditas sering terjadi ketika aset tidak dapat dijual dengan harga yang wajar karena kurangnya daya pembeli dan pergerakan harga yang besar dalam sebuah perusahaan.[4] Risiko likuiditas berbeda dengan penurunan drastis harga aktiva, karena pada kasus penurunan harga aktiva, pasar berpendapat bahwa aktiva tersebut tidak bernilai. Sementara pada kasus risiko likuiditas, kemungkinan terjadi karena pihak debitur tidak dapat menjual asetnya karena tidak adanya pihak lain yang berminat membeli aset tersebut. Risiko likuiditas biasanya lebih sering terjadi pada pasar yang baru tumbuh atau bervolume kecil.[5]

Pada lembaga keuangan, likuiditasnya bisa berkurang jika peringkat kreditnya turun, mengalami pengeluaran kas yang tidak terduga, atau peristiwa lain sehingga pihak lain menghindari transaksi atau memberikan pinjaman kepada lembaga tersebut. Suatu perusahaan juga dapat terpapar risiko likuiditas jika pasar yang diikutinya mengalami penurunan likuiditas.[5]

Jenis

Ada dua jenis risiko likuiditas yang berbeda, yang pertama adalah risiko likuiditas pendanaan atau risiko arus kas, dan yang kedua adalah risiko likuiditas pasar, juga disebut sebagai risiko likuiditas aset atau produk.[6]

Risiko likuiditas pendanaan mengacu kepada risiko bahwa perusahaan tidak akan dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya pada saat jatuh tempo. Dengan kata lain, risiko likuiditas pendanaan adalah risiko bahwa perusahaan tidak akan dapat menyelesaikan tagihannya saat ini.[7] Perusahaan dapat menghitung risiko likuiditas pendanaan mereka dalam tiga cara dasar. Masing-masing menggunakan rasio sebagai ukuran likuiditas versus kewajiban keuangan, yakni:[8]

  1. Rasio lancar atau rasio modal kerja, yang membandingkan aset lancar, termasuk persediaan, dengan kewajiban.
  2. rasio cepat atau rasio uji asam, hanya mengukur aset lancar, seperti setara kas, terhadap kewajiban.
  3. Rasio kas atau rasio modal kerja bersih, yang lebih konservatif, karena tidak termasuk persediaan dan piutang.

Risiko likuiditas pasar, juga dikenal sebagai risiko likuiditas aset adalah risiko tidak dapat menjual aset seperti properti dengan cepat atau mudah karena sangat tidak likuid. Namun kondisi likuid dan tidak likuid tergantung pada pasar.[8] Sebagai contoh, kita mungkin memiliki real estat tetapi karena kondisi pasar yang buruk, properti tersebut hanya dapat dijual dalam waktu dekat dengan harga jual yang jauh di bawah harga pasar. Aset itu pasti memiliki nilai, tetapi karena pembeli telah menghilang sementara, nilainya tidak dapat direalisasikan.[6]

Sumber penyebab

Tanpa manajemen arus kas yang tepat dan manajemen risiko likuiditas yang baik, suatu bisnis akan menghadapi krisis likuiditas dan akhirnya menjadi bangkrut. Saat bisnis melakukan proses pengukuran dan pengelolaan risiko likuiditas, mereka harus waspada terhadap sumber umum risiko tersebut. Sumber-sumber tersebut antara lain:[9]

  1. Kurangnya manajemen arus kas: Manajemen arus kas memberikan visibilitas bisnis yang baik ke dalam tantangan dan peluang likuiditas potensial. Uang tunai adalah raja, dan arus kas adalah urat nadi semua bisnis. Tanpa manajemen arus kas yang tepat, bisnis akan meningkatkan eksposurnya terhadap risiko likuiditas yang tidak perlu.
  2. Ketidakmampuan memperoleh pembiayaan: Riwayat pembayaran utang yang terlambat dan/atau ketidakpatuhan terhadap persyaratan perjanjian pinjaman dapat menjadi tantangan tambahan ketika mencoba untuk mendapatkan pembiayaan. Oleh karena itu, sangat penting bahwa bisnis memiliki manajemen struktur modal yang baik, mencocokkan profil jatuh tempo utang dengan aset, dan menjaga hubungan yang baik dan komunikasi yang teratur dengan pemberi pinjaman. Ketidakmampuan untuk mendapatkan pembiayaan sama sekali atau untuk mendapatkannya dengan harga yang kompetitif dan persyaratan yang dapat diterima meningkatkan risiko likuiditas.
  3. Gangguan ekonomi tak terduga: Pada awal tahun 2020, pasar saham berada pada titik tertinggi sepanjang masa, dan hanya sedikit orang yang memperkirakan dunia akan sangat terpukul oleh Covid-19. Dampak ekonomi yang merugikan dari pandemi global ini berlangsung cepat dan tanpa henti. Karantina wilayah menciptakan gangguan ekonomi yang tidak terduga, dan banyak bisnis mengalami penurunan penjualan ke tingkat yang sangat rendah dan risiko likuiditas meningkat secara drastis.
  4. Belanja modal tanpa perencanaan: Memiliki manajemen aset tetap yang tepat sangat penting, terutama untuk bisnis yang beroperasi di industri padat modal seperti energi, telekomunikasi, atau transportasi. Bisnis padat modal sering kali sangat ditopang dengan rasio biaya tetap terhadap biaya variabel yang tinggi. Untuk bisnis seperti ini, belanja modal tunggal yang tidak direncanakan, seperti pembelian baru atau perbaikan peralatan besar, dapat memperburuk keterbatasan anggaran yang ada. Hal ini, pada gilirannya, semakin meningkatkan daya ungkit operasi dan mempertinggi risiko likuiditas.
  5. Krisis laba: Bisnis dalam krisis laba tidak hanya akan melihat penurunan margin profitabilitas tetapi juga penurunan pendapatan lini atas. Akibatnya, untuk memerangi margin profitabilitas negatif dan tetap beroperasi, perlu mulai memasukkan ke dalam cadangan kas. Kegagalan untuk menghentikan pembakaran kas yang terus menerus pada akhirnya akan menghabiskan cadangan kas, dengan bisnis pasti menghadapi krisis likuiditas.

Lihat pula

Referensi

  1. ^ Ibnu Ismail (19 Maret 2021). "Risiko Likuiditas: Pahami Pentingnya, Penyebab dan Tindakan Pencegahannya". Accurate. Diakses tanggal 29 November 2021. 
  2. ^ Akad, Tata Kelola, dan Etika Syariah. Ikatan Akuntan Indonesia. 2020. hlm. 441. Diakses tanggal 29 November 2021. 
  3. ^ Perminas Pangeran (19 Desember 2017). "Risiko Likuiditas dan Determinannya: Studi Empiris Pada Bank Swasta Nasional Devisa di Indonesia" (PDF). Jurnal Manajemen. 7 (2): 70. ISSN 2541-4348. Diakses tanggal 30 November 2021. 
  4. ^ "Risiko Likuiditas : Pahami Pentingnya, Penyebab Dan Tindakan Pencegahannya". Harmony. 17 Maret 2021. Diakses tanggal 29 November 2021. 
  5. ^ a b Agus Salihin (November 2021). Pengantar Lembaga Keuangan Syariah. Guepedia. hlm. 79. ISBN 9786233194174. Diakses tanggal 29 November 2021. 
  6. ^ a b David R. Harper (31 Mei 2021). "Understanding Liquidity Risk". Investopedia. Diakses tanggal 29 November 2021. 
  7. ^ "Funding Liquidity Risk". CFI Education Inc. Diakses tanggal 29 November 2021. 
  8. ^ a b "Liquidity Risk – Everything You Need to Know". Riskmethods. Diakses tanggal 29 November 2021. 
  9. ^ Joe Wirija (22 Juli 2020). "Principles of Measuring and Managing Liquidity Risk". 8020 Consulting. Diakses tanggal 29 November 2021. 

Read other articles:

Sheryl Lee RalphRalph tahun 2008Lahir30 Desember 1956 (umur 66)Waterbury, Connecticut, Amerika SerikatNama lainSheryl L. RalphPekerjaanAktrispenyanyiTahun aktif1977–sekarangSuami/istriEric Maurice ​ ​(m. 1990; c. 2001)​ Vincent Hughes ​(m. 2005)​Anak2Situs websherylleeralph.com Sheryl Lee Ralph (lahir 30 Desember 1956) adalah seorang aktris dan penyanyi asal Amerika Serikat. Ia membuat debut layarnya...

 

 

Division of the U.S. Dept. of War which administered several U.S. territories (1898-1939) This article includes a list of general references, but it lacks sufficient corresponding inline citations. Please help to improve this article by introducing more precise citations. (February 2010) (Learn how and when to remove this template message) Branch insignia The Bureau of Insular Affairs was a division of the United States Department of War that oversaw civil aspects of the administration of sev...

 

 

Cet article est une ébauche concernant le jeu vidéo. Vous pouvez partager vos connaissances en l’améliorant (comment ?) (voir l’aide à la rédaction). Pour les articles homonymes, voir Xanadu. XanaduLogo de XanaduDéveloppeur Nihon FalcomÉditeur Nihon FalcomCompositeur Yuzo KoshiroDate de sortie 1985 :Ordinateur(s) :PC-9801, WindowsConsole(s) :Sega Saturn1998 :Ordinateur(s) :PC-9801, WindowsConsole(s) :Sega SaturnFranchise Dragon Slayer (en)Genre Ac...

Wappen des EUMS Der Militärstab der Europäischen Union (engl. European Union Military Staff, EUMS) leitet die militärischen Operationen im Rahmen der Gemeinsamen Sicherheits- und Verteidigungspolitik. Die Gemeinsame Sicherheits- und Verteidigungspolitik (GSVP) ist Teil der Gemeinsame Außen- und Sicherheitspolitik der Europäischen Union und untersteht damit dem Hohen Vertreter der EU für Außen- und Sicherheitspolitik, dem auch der Europäische Auswärtige Dienst als diplomatischer Arm u...

 

 

Nigerian film school This article is an orphan, as no other articles link to it. Please introduce links to this page from related articles; try the Find link tool for suggestions. (September 2022) Mainframe Film and Media Institute is a film academy situated in Abeokuta, Ogun State, Nigeria.[1][2] It was founded by Tunde Kelani in 2016.[3][4] Background The institute has a Film School Basic (FSB) program where students learn the basics of filmmaking and media a...

 

 

Волькерсдорф ім Вайнфіртельнім. Wolkersdorf im Weinviertel Герб Координати 48°22′00″ пн. ш. 16°31′00″ сх. д. / 48.3666666666947762109884934° пн. ш. 16.5166666666947783426167007° сх. д. / 48.3666666666947762109884934; 16.5166666666947783426167007Координати: 48°22′00″ пн. ш. 16°31′00″ сх. д. / 48.366666666...

село Новоолександрівка Країна  Україна Область Одеська область Район  Подільський район Громада Ананьївська міська громада Код КАТОТТГ UA51120010210057588 Основні дані Засноване 1897 Населення 552 Площа 1,6 км² Густота населення 345 осіб/км² Поштовий індекс 66434 Телефонний ...

 

 

Bupati Hulu Sungai TengahPetahanaH. Aulia Oktafiandi, S.T., M.AppCom.sejak 26 Februari 2021Masa jabatan5 tahunDibentuk1959Pejabat pertamaH. A. H. Budhi GawisSitus webhulusungaitengahkab.go.id Berikut ini adalah daftar Bupati Hulu Sungai Tengah yang menjabat sejak pembentukannya pada tahun 1959. No Bupati Mulai Jabatan Akhir Jabatan Prd. Ket. Wakil Bupati 1 H. A. H.Budhi Gawis 1959 1962 1   – - H. A.Burhanul A. 1962 1963 - [Ket. 1] Achmad Zainie Y. S. 1963 1963 [Ket. 2&...

 

 

Генеральне консульство України в Краковіпол. Konsulat Generalny Ukrainy w Krakowie Країна  УкраїнаПосол Генеральний консул України в Кракові Вячеслав Войнаровський[1]Відкрите 1997Адреса  Польща, Краків 31-514, вул. Полковника Беліни-Пражмовського, 4[2] Офіційний вебсайт Генеральн

Mitsubishi Chemical Holdings Corporation 株式会社三菱ケミカルホールディングスJenisPublikIndustriKimiaPendahuluMitsubishi Chemical Corporation Mitsubishi Pharma Corporation (saat ini Mitsubishi Tanabe Pharma Corporation)DidirikanJepang Oktober 2005 (2005-10)KantorpusatTokyo, JepangTokohkunciHitoshi Ochi, President and CEOPendapatan ¥2.515.076 juta (Maret 2010) [1]Laba operasi ¥66.342 juta (Maret 2010) [1]Laba bersih ¥12.833 juta (Maret 2010) [1]...

 

 

Japanese-American artist and landscape architect (1904–1988) The native form of this personal name is Noguchi Isamu. This article uses Western name order when mentioning individuals. Isamu NoguchiIsamu Noguchi, 1983Born(1904-11-17)November 17, 1904Los Angeles, California, USDiedDecember 30, 1988(1988-12-30) (aged 84)New York City, USEducationColumbia UniversityKnown forSculpture landscape architecture furniture designNotable workRed Cube (New York City) Black Sun (Seattle)Sky ...

 

 

Below are the full rosters, including the coaching staffs, of all 30 Major League Baseball teams. All teams are allowed up to 40 players on their roster, which doesn't include players on the 60-day injured list. American League American League East Baltimore Orioles 2024 spring training rostervte 40-man roster Non-roster invitees Coaches/Other Pitchers 45 Keegan Akin 43 Bryan Baker 53 Mike Baumann 74 Félix Bautista 39 Kyle Bradish 78 Yennier Canó 54 Danny Coulombe 24 DL Hall 19 Cole Irvin 5...

هذه المقالة بحاجة لصندوق معلومات. فضلًا ساعد في تحسين هذه المقالة بإضافة صندوق معلومات مخصص إليها. يفتقر محتوى هذه المقالة إلى الاستشهاد بمصادر. فضلاً، ساهم في تطوير هذه المقالة من خلال إضافة مصادر موثوق بها. أي معلومات غير موثقة يمكن التشكيك بها وإزالتها. (يناير 2022) الاستق...

 

 

Song from Leonard Bernstein's West Side Story This article needs additional citations for verification. Please help improve this article by adding citations to reliable sources. Unsourced material may be challenged and removed.Find sources: A Boy Like That – news · newspapers · books · scholar · JSTOR (April 2021) (Learn how and when to remove this template message) A Boy Like That/I Have A Love is a song from the 1957 Broadway musical West Side Story,...

 

 

Dam Square di Amsterdam dengan pemandangan ke arah Balai Kota pada akhir abad ke-17: Lukisan karya Gerrit Adriaenszoon Berckheyde (Gemäldegalerie, Dresden) Den Haag telah menjadi pusat pemerintahan Belanda sejak tahun 1588. Binnenhof, Parlemen Belanda Menurut konstitusi Belanda, Amsterdam adalah ibu kota Belanda, meskipun parlemen dan pemerintah Belanda telah berada di Den Haag sejak 1588, demikian pula dengan Mahkamah Agung dan Dewan Negara.[1][2] Sejak revisi Konstitusi tah...

Caroline Kauffmann Caroline Kauffmann (née Franck;[1] 1840 – 1926) merupakan seorang aktivis feminisme dan pejuang hak suara perempuan Prancis. Dari 1898 hingga 1906, Kauffmann menjabat sebagai sekretaris jenderal organisasi sosialis-feminisme, Solidarité des femmes (Solidaritas Wanita). Di bawah kepemimpinannya, organisasi tersebut berkembang menjadi kelompok feminisme yang lebih kukuh, lebih fokus pada hak wanita dan kurang pada sosialisme dan anti-rohaniwan.[2] Setelah ...

 

 

Місто Кесон개성시, 開城市 Координати 37°58′ пн. ш. 126°33′ сх. д.H G O Країна Північна КореяПівнічна КореяАдмінодиниця Північна провінція ХванхеПровінція ХванхеКорьоТхебонПопередні назви КайдзеПлоща 1309  км²Висота центру 489 мОфіційна мова корейськаНаселення 201 ...

 

 

Dream Three Kingdoms 2 at the 2022 Asian GamesVenueChina Hangzhou Esports CenterDate27 – 30 September 2023Competitors58 from 11[1] nationsMedalists   Cheng Long Cheng Hu Fu Haojie Yao Xing Zhou Ke Guo Runmin    China  Law Hing Lung Chan Cheuk Kit Yip Ho Lam Yuen Pak Lam Yip Wai Lam    Hong Kong  Chatchapon Chanthorn Werit Popan Attakit Samattakitwanich Walunchai Sukarin Teerapat Supasdetch Pachara Thong Eiam    Thailan...

Misi diplomatik Brunei Darussalam di dunia. Berikut ini adalah daftar misi diplomatik Brunei Darussalam. Kesultanan kecil yang kaya minyak ini hanya memiliki sejumlah kecil misi diplomatik, sebagian besar berada di negara-negara kawasan Asia Timur. Beberapa gedung misi diplomatik negara ini dirancang menyerupai bentuk rumah betang. Afrika Kedutaan Besar Brunei Darussalam di Washington, D.C. Kedutaan Besar Brunei Darussalam di Moskwa. Kedutaan Besar Brunei Darussalam di Paris. Komisi Tinggi Br...

 

 

1962 novel by Fletcher Pratt Alien Planet First editionAuthorFletcher PrattCover artistEd EmshwillerCountryUnited StatesLanguageEnglishGenreScience fictionPublisherAvalon BooksPublication date1962Media typePrint (hardcover)Pages224 pp Alien Planet is a science fiction novel by Fletcher Pratt. It was first published in hardcover by Avalon Books in 1962; a paperback edition followed from Ace Books in 1963 and was reprinted in 1973.[1] The book is an expansion of A Voice Across...

 

 

Strategi Solo vs Squad di Free Fire: Cara Menang Mudah!